LEE_İktisat Lisansüstü Programı - Yüksek Lisans
Bu koleksiyon için kalıcı URI
Gözat
Yazar "Aksoy, Mehmet Hakan" ile LEE_İktisat Lisansüstü Programı - Yüksek Lisans'a göz atma
Sayfa başına sonuç
Sıralama Seçenekleri
-
ÖgeHisse Senetlerinde Fiyat Değişkenliğinin İncelenmesi(Sosyal Bilimler Enstitüsü, 1999) Aksoy, Mehmet Hakan ; Ülengin, Burç ; 92563 ; İktisat ; EconomicsBu çalışmada, İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında işlem gören hisseler ve IMKB-100 endeksi arasında eşbütünleşik hareketlerin varlığı araştırılmıştır. Örnek grup olarak, bu tür bir ilişkiye en yatkın olduğu düşünülen dört büyük özel bankanın hisse senetlerinin ve IMKB-100 endeksinin son 5 yıldaki hareketleri incelenmiştir. Dört büyük bankanın hisse senetlerinin IMKB-100 endeksinde %40'ın üzerinde paya sahip olmaları bu kararı güçlendirmektedir. Mevcut zaman serilerinin durağan olmadığı (yani rassal yürüyen seriler olduğu) test edidikten sonra Dickey-Fuller sınamasıyla aynı dereceden birim köke sahip olup olmadıkları incelenmiş, tüm serilerin birinci dereceden birim köke sahip olması sonucunda eş-bütünleşme (cointegration) sınamalarına geçilmiştir. Johansen testi ile tüm veri setinde bir toplam eşbütünleşik ilişki sayısı ve ilişkilerin hangi seriler arasında olduğu araştırılmıştır. Alternatif olarak, Engle-Granger testi ile her hisse senedi serisinin IMKB-100 endeksiyle ikili bir eşbütünleşik ilişkiiçinde olup olmadığı test edilmiştir. Johansen testi ile %90 güven düzeyinde LIMKB ve LYKB arasında uzun süreli tek bir eşbütünleşik ilişki tanımlanmıştır. Buna göre Yapi Kredi bankası hisse senetlerinin günlük kapanış değerlerinin ve IMKB-100 endeksi günlük kapanış değerlerinin (logaritmik dönüşüm sonrasıarasında bu tarz bir ilişkiden bahsetmek mümkündür. Engle - Granger Testi sonuçları ise %95 güven düzeyinde LIMKB - LYKB uzun süreli ilişkisine işaret etmektedir. Çalışmaya bir bütün olarak bakıldığında, bankalar ile İMKB -100 endeksi arasında kuvvetli bir eşbütünleşik ilişkiye rastlanamamıştır. Anahtar Kelimeler: Eşbütünleşme, IMKB-100, Bankalar