Political contributions, subsidy and mergers

Abstract

A partir de un modelo oligopolistico de equilibrio parcial, modelamos los efectos de las fusiones y el cabildeo politico domestico para definir politicas nacionales de subsidio. Empresas locales y foraneas compiten en un mercado de bienes homogeneos en un pais huesped de inversion. La produccion optima de las empresas va a depender de la politica de subsidio. Las empresas locales ofrecen cabildear con contribuciones economicas al gobierno para afectar la decision de politica. El gobierno establece la politica optima maximizando el peso entre las contribuciones politicas y el bienestar social agregado, tomando en cuenta las fusiones que hacen las empresas locales como respuesta a la competencia foranea.